Panduan Lengkap Trading dengan Commitment of Traders (CoT): Strategi, Analisis, dan Backtesting

Artikel ini memberikan panduan lengkap tentang penggunaan laporan Commitment of Traders (CoT) dalam trading. CoT adalah laporan yang diterbitkan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC) setiap minggu yang mengungkap posisi trading dari berbagai kategori trader di pasar berjangka komoditas dan valas.





Berikut adalah ringkasan isi artikel:

1. Apa Itu CoT (Commitment of Traders)?

  • CoT adalah laporan mingguan yang berisi informasi tentang posisi trading dari partisipan pasar berjangka di Amerika Serikat.
  • Laporan ini mencakup posisi trading agregat dari semua kontrak yang melibatkan lebih dari 20 trader di pasar berjangka komoditas dan valas.

2. Jenis Laporan CoT:

  • Legacy: Laporan utama yang memecah posisi open interest menjadi trader non-komersial dan komersial.
  • Supplemental: Memaparkan 13 kontrak komoditas pertanian spesifik.
  • Disaggregated: Dikelompokkan berdasarkan sektor, seperti pertanian, minyak, gas alam, dll.
  • Traders in Financial Futures (TFF): Fokus pada kontrak keuangan seperti mata uang, saham, dan indeks.

3. Cara Menggunakan CoT untuk Trading:

  • CoT digunakan untuk menentukan arah sentimen pasar dengan membaca posisi trading dari trader besar dan kecil.
  • Trader kecil dianggap memiliki pengaruh yang lebih kecil dibandingkan dengan trader besar.
  • Data CoT dapat menjadi indikator pergerakan harga, tetapi harus digunakan dengan bijak dan dikombinasikan dengan analisis pasar lainnya.

4. Strategi Trading Menggunakan Laporan CoT:

  • Trader percaya CoT dapat memberikan wawasan tentang "smart money" di pasar.
  • Contoh strategi menggunakan laporan CoT TFF, dengan fokus pada posisi Dealer dan Asset Managers.
  • Strategi melibatkan sinyal buy saat jumlah posisi long Dealer meningkat dan jumlah posisi short turun, dan sebaliknya.

5. Cara Backtest Strategi dengan Laporan CoT:

  • Tools yang digunakan mencakup Expert Advisor (EA) berbasis MQL5 untuk membaca data CoT.
  • Backtesting dilakukan pada pasangan mata uang utama dari 2014 hingga 2021 dengan ukuran posisi tetap.
  • Hasil backtest menunjukkan variasi besar dalam keuntungan dan kerugian antar strategi dan pasangan mata uang.

6. Hal Penting untuk Diwaspadai:

  • Strategi yang menguntungkan tidak selalu konsisten, dan backtesting harus dilakukan dengan hati-hati.
  • Penerbitan laporan CoT kadang dapat terlambat atau ditunda, dan trader perlu memperhitungkannya.



CoT dapat memberikan wawasan penting, tetapi tidak boleh diandalkan sebagai satu-satunya faktor pengambilan keputusan trading.
Strategi trading dengan menggunakan CoT perlu dipertimbangkan dengan hati-hati dan diuji secara menyeluruh sebelum diterapkan.

Artikel ini memberikan pemahaman mendalam tentang penggunaan laporan CoT dalam trading, memperingatkan tentang beberapa risiko, dan menyoroti hasil backtest untuk memberikan gambaran yang jelas kepada pembaca.