SSR Mining Inc. (NASDAQ: SSRM) mengumumkan pada Senin bahwa perusahaan telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi seluruh saham beredar Roxmore Resources Inc. (TSX: RM) dengan nilai transaksi sekitar US$464 juta dalam bentuk tunai. Langkah strategis ini bertujuan memperluas operasi pertambangan emas SSR Mining di Nevada, Amerika Serikat.
Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham Roxmore akan menerima C$6,75 per saham secara tunai. Harga tersebut mencerminkan premi sebesar 27% dibandingkan harga penutupan saham Roxmore pada 9 Oktober 2026, serta premi 47% terhadap harga rata-rata tertimbang volume perdagangan selama 20 hari. Nilai perusahaan dari transaksi ini diperkirakan mencapai US$392 juta.
Selain pembayaran tunai, pemegang saham Roxmore juga akan memperoleh saham pada perusahaan eksplorasi baru yang dibentuk untuk menampung sejumlah aset Roxmore.
Perluas Operasi Nevada
Akuisisi ini akan menambahkan Proyek Emas Converse ke dalam portofolio SSR Mining. Proyek tersebut berlokasi sekitar enam kilometer dari Kompleks Marigold milik SSR Mining di Nevada, sehingga membuka peluang untuk meningkatkan efisiensi operasional dan mengoptimalkan pengembangan aset pertambangan di wilayah tersebut.
Berdasarkan estimasi sumber daya mineral Roxmore tahun 2026, Proyek Emas Converse memiliki sumber daya terindikasi sebesar 103 juta ton dengan kadar emas 0,65 gram per ton, setara dengan kandungan sekitar 2,2 juta ons emas. Selain itu, proyek ini memiliki sumber daya tereka sebesar 218 juta ton dengan kadar 0,43 gram per ton, yang mengandung sekitar 3,0 juta ons emas.
Potensi sumber daya tersebut memberikan peluang bagi SSR Mining untuk memperkuat basis produksi emas jangka panjang melalui pengembangan proyek baru di dekat fasilitas pertambangan yang sudah beroperasi.
Target Produksi 2033
SSR Mining berencana mengembangkan Proyek Emas Converse untuk menambah produksi tahunan sekitar 150.000 hingga 170.000 ons emas. Proyek ini diperkirakan memiliki umur tambang selama 10 tahun, dengan target produksi pertama pada 2033.
Perusahaan memperkirakan kebutuhan belanja modal awal untuk pembangunan proyek berkisar antara US$800 juta hingga US$900 juta. Namun, tidak ada pengeluaran modal material yang diproyeksikan hingga awal dekade 2030-an.
Jadwal pengembangan tersebut memberikan waktu bagi SSR Mining untuk mempersiapkan tahapan konstruksi sekaligus mengoptimalkan perencanaan operasional sebelum produksi dimulai.
Sinergi Lebih US$200 Juta
SSR Mining memperkirakan akuisisi Roxmore dapat menghasilkan sinergi sepanjang umur tambang dengan nilai tidak didiskon lebih dari US$200 juta. Potensi penghematan ini diperkirakan berasal dari penghapusan biaya yang tumpang tindih serta peningkatan efisiensi operasional dibandingkan apabila Proyek Emas Converse dikembangkan secara independen.
Kedekatan lokasi Converse dengan Kompleks Marigold menjadi salah satu faktor penting yang mendukung potensi sinergi tersebut. Integrasi kedua aset diharapkan membantu perusahaan memaksimalkan pemanfaatan infrastruktur dan mengurangi duplikasi biaya operasional.
Persetujuan dan Jadwal Transaksi
Penyelesaian akuisisi masih memerlukan persetujuan sedikitnya dua pertiga suara yang diberikan oleh pemegang efek Roxmore dalam rapat khusus, serta persetujuan pengadilan. Perjanjian tersebut juga mencakup biaya pemutusan sebesar C$18 juta yang harus dibayarkan kepada SSR Mining dalam kondisi tertentu.
Direktur, jajaran eksekutif, dan sejumlah pemegang saham utama Roxmore yang secara kolektif memiliki sekitar 26,8% saham beredar telah menyepakati komitmen untuk memberikan suara mendukung transaksi tersebut.
SSR Mining memperkirakan akuisisi ini akan selesai pada kuartal keempat 2026. Pendanaan transaksi akan menggunakan posisi kas perusahaan yang tersedia saat ini.
Melalui akuisisi Roxmore, SSR Mining berupaya memperkuat portofolio aset emasnya di Nevada, meningkatkan potensi produksi jangka panjang, serta menciptakan efisiensi biaya melalui pengembangan proyek yang berdekatan dengan operasi pertambangan yang sudah ada.